गामा जोखिम के बारे में बताया

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गामा जोखिम के बारे में बताया गामा क्या है? गामा विकल्प यूनानियों की बदसूरत कदम बच्चा है। तुम्हें पता है, कोने में छोड़ दिया जाता है कि किसी को पता है और कोई भी यह करने के लिए किसी भी ध्यान देता है? समस्या यह है कि कदम बच्चे आप इसे यह हकदार ध्यान दे और इसे समझने के लिए समय लेने के लिए जब तक आप कुछ असली सिरदर्द पैदा करने जा रहा है। गामा एक विकल्प के डेल्टा में परिवर्तन के पीछे असली ताकत है। यह एक विकल्प है डेल्टा के परिवर्तन की दर का प्रतिनिधित्व करता है। 0.05 की एक गामा के साथ एक विकल्प अंतर्निहित में हर 1 अंक कदम के लिए 0.05 से इसकी डेल्टा वृद्धि देखेंगे। इसी तरह, -0.05 की एक गामा के साथ एक विकल्प अंतर्निहित में हर 1 अंक कदम के लिए 0.05 से इसकी डेल्टा कमी देखेंगे। गामा के संबंध में प्रमुख अंक गामा कम दिनांकित विकल्पों के लिए अधिक हो जाएगा। इस कारण से, एक विकल्प जीवन के अंतिम सप्ताह "गामा सप्ताह" के रूप में जाना जाता है। अधिकांश पेशेवर व्यापारियों एक विकल्प जीवन के अंतिम सप्ताह के दौरान कम गामा होने के लिए नहीं करना चाहती। गामा पर पैसा विकल्प के साथ सबसे ज्यादा है। विकल्पों में शुद्ध बिकवाल लंबे गामा होगी कम गामा और विकल्पों में से शुद्ध खरीदार हो जाएगा। विकल्पों में से खरीदारों बड़े आंदोलनों से लाभ जबकि विकल्पों में से सबसे विक्रेताओं, शेयर दूर स्थानांतरित करने के लिए नहीं करना चाहती क्योंकि यह समझ में आता है। (सकारात्मक या नकारात्मक) एक बड़ी गामा डेल्टा जब अपने शेयर चालों में एक बड़े परिवर्तन की ओर जाता है। कम गामा पदों पी एल में कम उतार-चढ़ाव को दर्शाती है, एक चापलूसी जोखिम ग्राफ प्रदर्शित करते हैं। उच्च गामा पदों पी एल में उच्च उतार-चढ़ाव को दर्शाती है, एक steeper जोखिम ग्राफ प्रदर्शित करते हैं। डेल्टा के साथ संबंध - गामा कैसे काम करता है एक साथ कैसे गामा और डेल्टा काम की एक विचार प्राप्त करने के लिए, हम एक में पैसा है और एक आउट-ऑफ-द-मनी कॉल विकल्प की तुलना करेंगे। तस्वीर में आप एक 10 बहुत कम पैसा फोन स्थिति 524 का एक सकारात्मक डेल्टा और सकारात्मक 62. 185 कॉल स्थिति का एक गामा देख सकते हैं कि नीचे 86 के एक डेल्टा और 29 के लिए गामा की एक गामा है पर-पैसा स्थिति में काफी अधिक है। तस्वीर के सही पक्ष पर एक कस्टम परिदृश्य है। मान लिया जाये कि जासूस 1% से बढ़ी है और अन्य सभी कारकों को एक ही (लाभांश समाप्ति के लिए उतार-चढ़ाव, समय) रहते हैं। 177 कॉल के लिए डेल्टा 185 कॉल केवल 65. (185 कॉल एक बड़ा वृद्धि की थी एक प्रतिशत के आधार पर ध्यान दें कि से बढ़ी है, जबकि 107-631 से बढ़ी है, लेकिन वास्तविक डेल्टा जोखिम के मामले में किया गया है, 177 का एक बड़ा था बढ़ना) हम अलग अलग समाप्ति महीनों के साथ लंबे समय फोन का उपयोग करते हुए एक ही विश्लेषण कर सकते हैं। यहाँ आप दिसम्बर 177 कॉल 525 से एक डेल्टा और 63 जून के एक गामा देख सकते हैं कि 2014 177 कॉल की कीमत में एक 1% परिवर्तन मानते हुए, फिर 501 पर एक समान डेल्टा, लेकिन 21 में एक बहुत कम गामा है , आप दिसम्बर कॉल एक अतिरिक्त 107 डेल्टा उठाया है और जून कॉल केवल एक अतिरिक्त 38 डेल्टा उठाया है कि देख सकते हैं। उपरोक्त विश्लेषण पर पैसा विकल्प विकल्प और कम दिनांकित विकल्पों को अब दिनांकित विकल्पों की तुलना में उच्च गामा जोखिम है आउट-ऑफ-द-मनी से अधिक गामा जोखिम है कि पुष्टि करता है। वेगा के साथ संबंध - गामा कैसे काम करता है एक विकल्प के गामा भी वेगा से प्रभावित हो जाएगा। एक शेयर पर गर्भित अस्थिरता कम है जब गहरी आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों में से गामा शून्य के पास हो जाएगा, जबकि, पर पैसा विकल्प के गामा, उच्च किया जाएगा। उतार-चढ़ाव कम है, जब समय प्रीमियम इतनी कम है, के रूप में गहरी आउट-ऑफ-पैसा विकल्प बहुत कम मूल्य होगा, क्योंकि यह है। आप पर पैसा हमलों की ओर विकल्प श्रृंखला के साथ वापस ले जाने के रूप में हालांकि, विकल्प की कीमतों में एक रिश्तेदार के आधार पर नाटकीय रूप से वृद्धि। उतार-चढ़ाव अधिक है, और विकल्प की कीमतों बोर्ड भर में उच्च रहे हैं, गामा विकल्प हड़ताल की कीमतों में और अधिक स्थिर हो जाता है। उतार-चढ़ाव अधिक है, समय मूल्य काफी ज्यादा हो सकती गहरी आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प में एम्बेडेड। आप पर पैसा हमलों की ओर वापस बाहरी हमलों से स्थानांतरित इसलिए, के रूप में समय मूल्य में वृद्धि कम नाटकीय है। इस अवधारणा को शायद सबसे अच्छा नेत्रहीन समझाया गया है। उतार-चढ़ाव कम है जब आप देख सकते हैं नीचे दी गई तालिका में जासूसी के गामा (25.00 पर वीआईएक्स) (12.50 पर वीआईएक्स) और उच्च कहता है। हमलों के पार गामा में बदलाव के उतार-चढ़ाव अधिक है जब बहुत चिकनी है। उतार-चढ़ाव कम है, इसलिए, जब आप पर पैसा विकल्प के गामा जोखिम बहुत अधिक है कि ग्रहण कर सकते हैं। यहाँ रेखांकन भी प्रतिनिधित्व किया ही डेटा है। आप गर्भित अस्थिरता कम है, जब गामा खतरे में-पैसा हमलों के लिए बहुत अधिक है देख सकते हैं। गामा और विकल्प रणनीतियाँ अब तक हम केवल व्यक्तिगत विकल्पों के हमलों पर ध्यान दिया है। हालांकि, हर विकल्प संयोजन की रणनीति भी एक गामा जोखिम होगा। आवश्यकता है कि आप ट्रेडों नकारात्मक गामा होगा, जैसे लोहा condors के रूप में विकल्प का शुद्ध विक्रेता होने के लिए, और आप विकल्पों में से एक शुद्ध खरीदार रहे हैं जहां रणनीतियों सकारात्मक गामा होगा। नीचे मुख्य विकल्प रणनीतियों और उनके गामा जोखिम से कुछ हैं: गामा जोखिम समझाया बेहतर गामा कैसे काम करता है वर्णन करने के लिए आदेश में, मैं विभिन्न परिदृश्यों के एक जोड़े में देख लेंगे और अन्य सभी कारकों को एक ही रहने के साथ, वे कीमत में -2.0% चाल से प्रभावित रहे हैं कि कैसे की तुलना करें। मैं अपने शुरुआती डेल्टा और इस कदम के बाद अपने नए डेल्टा में देख लेंगे। लौह कोंडोर गामा जोखिम - साप्ताहिक और मासिक condors की तुलना हम डेल्टा 10 पर सेट लघु हमलों के साथ दो लोहे condors है ऊपर पहले साप्ताहिक कोंडोर -2 पर मासिक कोंडोर के रूप में दो बार के रूप में उच्च है, जो एक -4 गामा है। अंतर्निहित में एक -2.0% चाल के बाद, साप्ताहिक condors गामा सकारात्मक के लिए बंद हो गया है और मासिक डेल्टा केवल 20 के लिए ले जाया गया है, जबकि 62 के लिए बाहर विस्फोट हो गया। जाहिर है, साप्ताहिक कोंडोर एक बहुत अधिक गामा जोखिम है। यह मैं साप्ताहिक condors व्यापार करने के लिए पसंद नहीं है क्यों कारण का हिस्सा है। अंतर्निहित में एक छोटा सा कदम अपने स्थिति पर एक बड़ा प्रभाव हो सकता है। साप्ताहिक और मासिक तितलियों की तुलना तितली गामा जोखिम अगले हम तितली में दिखेगा, साप्ताहिक, मासिक, संकीर्ण और व्यापक तितलियों की तुलना फैलता है। एक साप्ताहिक और मासिक 10 बिंदु तितली की तुलना, हम दोनों ट्रेडों मूल रूप से दीक्षा पर शून्य गामा होने के साथ एक दिलचस्प स्थिति है। इस लघु हमलों समय पर पैसा लीक व्यापार के साथ 1101 पर बिल्कुल थे कि इस तथ्य के कारण है। किसी भी मामले में, हम लीक में एक -2.0% चाल के साथ, साप्ताहिक डेल्टा 23 अंक की एक चाल के लिए तीन -20 से चलता है कि देखते हैं। मासिक डेल्टा केवल 7 अंक की कुल कदम के लिए से -4 3 करने के लिए ले जाता है। अंत में, एक 50 बिंदु विस्तृत पर पैसा तितली को देखो। साप्ताहिक तितली डेल्टा में एक whopping 146 बिंदु बदल गया है! मासिक तितली 73 अंक ले जाता है। कि साप्ताहिक ट्रेडों के ऊपर एक बहुत अधिक गामा जोखिम है से हम अनुमान कर सकते हैं। लोहे condors और विस्तृत तितलियों सभी रणनीतियों के उच्चतम गामा जोखिम की तुलना में तितलियों के लिए एक उच्च गामा जोखिम है। यह नीचे संक्षेप: गामा scalping अब हम गामा जोखिम के बारे में थोड़ा और अधिक जानते हैं कि, चलो तुम्हें बुलाया गामा scalping के बारे में सुना हो सकता है एक रणनीति की जांच करते हैं। गामा कालाबाज़ारी आपके लिए काफी अच्छा कभी नहीं थे कि हाई स्कूल से गर्म है कि लड़की की तरह है। अधिक आप वह ध्वनि अधिक आश्चर्यजनक है, उसके बारे में पता लगाना है, लेकिन आप वास्तव में उसे क्या टिकटिक बनाता है पता नहीं है। गामा scalping के कारणों में से एक नंबर के लिए हर किसी के लिए नहीं है। आप बहुत अच्छी तरह से पूंजीकृत होने की जरूरत शुरुआत के लिए यह बहुत ही राजधानी गहन हो सकता है। दूसरे, आप भी इस तरह से व्यापार के बारे में सोचने से पहले विकल्प यूनानियों कैसे काम का एक बहुत अच्छी समझ की आवश्यकता है। कई बाजार निर्माताओं वे "पेशेवरों की तरह व्यापार कर सकते हैं" तो यह है कि इतने खुदरा व्यापारियों, इस रणनीति के बारे में स्वाभाविक रूप से उत्सुक हैं, गामा scalping के द्वारा अपनी आजीविका बनाने। बाजार निर्माताओं द्वारा किया जाता गामा कालाबाज़ारी आप जल्द ही सीखना होगा के रूप में विकल्प बाजार के कुशल संचालन के लिए एक आवश्यक घटक है। आप एक गामा खोपड़ी की स्थापना की है, लेकिन एक लंबे पैर फैलाकर बैठना का उपयोग कर एक उदाहरण देखो कर सकते हैं कुछ अलग तरीके हैं। लंबी फैलकर का उपयोग आईबीएम गामा खोपड़ी दिनांक: 1 नवंबर 2013 वर्तमान मूल्य: $ 179.42 व्यापार की स्थापना: 2 आईबीएम 17 जनवरी 2014 वें, 180 कॉल $ 4.35 खरीदें 17 2014 वें, 180 $ 5.65 डालता 2 आईबीएम जनवरी खरीदें प्रीमियम: 2000 $ नेट डेबिट की स्थापना इस व्यापार इसलिए डेल्टा तटस्थ को पाने के लिए, हमें -13 का शुद्ध डेल्टा जोखिम दिया है, हम 13 शेयरों को खरीदते हैं। व्यापार की स्थापना: खरीदें 13 आईबीएम के शेयरों $ 179.42 लागत: $ 2,332.46 नेट डेबिट कुल मूल्य: $ 4,332.46 इस व्यापार शून्य से एक डेल्टा के साथ बाहर शुरू कर देंगे, लेकिन यह उस तरह नहीं रह जाएगा। कारण है क्योंकि व्यापार के साथ जुड़े सकारात्मक गामा की है। इस मामले में, व्यापार 13 की शुरुआत गामा है। आईबीएम की कीमत उतार चढ़ाव होता रहता रूप में, डेल्टा क्योंकि गामा जोखिम के बदल जाएगा। एक सकारात्मक गामा व्यापार होने के नाते, कीमत चाल व्यापार में लाभ होगा। आईबीएम ऊपर ले जाता है, यह सकारात्मक डेल्टा लाभ होगा आईबीएम नीचे ले जाता है, के रूप में व्यापार के लिए नकारात्मक डेल्टा लेने के लिए होगा। वापस डेल्टा के लिए तटस्थ हर बार प्राप्त करने के क्रम में, हम आईबीएम शेयर खरीदने या बेचने के लिए या तो की आवश्यकता होगी। शेयर नीचे कदम के रूप में, हम नकारात्मक डेल्टा हासिल करने और शेयर (कम खरीद) खरीदने की जरूरत है। शेयर ऊपर ले जाता है के रूप में हम शेयर (उच्च बेचने) डेल्टा बेअसर करने के लिए बेचते हैं। हम कम खरीद और उच्च बेच रहे हैं कि ध्यान दें। शेयर में इन लेनदेन नकदी प्रवाह पैदा करते हैं और बहुत ज्यादा मूल्य नहीं खोना पड़ता है फैलकर उपलब्ध कराने के लिए एक लाभ को जन्म दे सकते हैं।